Wall Streeti Täht panustab peaaegu 500 miljonit dollarit sellesse AI IPO raketti—aga kas nüüd on õige aeg osta?

Altimeter Capitali 489 Miljoni Dollari Panus CoreWeave’i: Miks Wall Streeti “AI Kuningad” Jätavad Nvidia, Microni ja TSMC Seljataha Selle Uustulnuka

Miljardär Brad Gerstner viib pea pool miljardit dollarit AI IPO-sse CoreWeave. Kas see on järgmine tehnoloogia hiiglane või riskantne mull?

Brad Gerstner, Altimeter Capitali asutaja ja tegevjuht, ei ole pealkirjade võitmise suhtes võõras. Varased investeeringud Snowflake’i ja Grab’i tegid temast Wall Streeti legendi. Nüüd teeb ta taas laineid—seekord suure, 489 miljoni dollari suurusega positsiooniga hiljuti börsile ilmunud AI infrastruktuuri suuruses CoreWeave.

Kuid samal ajal, kui maailm oli keskendunud AI kiipide hiidudele nagu Nvidia, Micron ja TSMC, raputas Gerstner asju 2025. aastal. Hiljutised SECi dokumentatsioonid näitavad, et Altimeter vähendas oma Nvidia osalust ja hüvasti Microni ja TSMC-ga täielikult — samal ajal kui ta suurendas oma äsja valminud CoreWeave’i panust. Miks selline pöördepunkt? Kas CoreWeave on kiiresti tõusvaid AI tähti, või on Altimeteri julge strateegia mulli riski märk?

Miks peaks miljardär nüüd Nvidia, Microni ja TSMC vähendama?

Esialgu tundub see samm kummaline. Nvidia kontrollib hinnanguliselt 90% andmekeskuste GPU turust, sõites AI nõudluse tormi. Micron toodab mächippe, mis toidavad kõike alates pilveserveritest kuni teie telefonini. TSMC on see, kes transformeerib AI kiibi unistused silikoonrealiteediks.

Kuid Gerstneril on harjumus tegutseda, kui Wall Street liikuda soovib. Kuigi Nvidia näib olevat laiaulatuslik, kasvavad riskid. Tehnoloogia hiiglased nagu Amazon, Alphabet ja Microsoft—kõik suured Nvidia kliendid—kiirustavad arendama kohandatud AI kiipe, mis võivad Nvidia tulevasi müüke mõjutada. Konkurendid nagu AMD saavutavad maapinda, mida rõhutavad värsked andmekeskuste lepingud Oracle’ilt ja Metalt.

Samas on Nvidia suur kokkupuude Hiinaga silmatorkav. Uued USA ekspordikontrollid—ja uuesti kehtestatud tollid—ohustavad selle Aasia müüki. Kui USA-Hiina pinged süvenevad, satub ka TSMC tule alla, kuna enamiku tehaseid asub kasvavas pinges Taiwanis. Micron, mis keskendub mächipidele, seisab silmitsi kaubastumise tuulte ja äri mudeliga, mis on pilve esmajärjekorras maailmas ohus.

Mis teeb CoreWeave’i erinevaks kiibihiiudest?

CoreWeave ei ehita kiipe—see ehitab tuleviku AI selgroo pilves. Ettevõte pakub paindlikku, nõudmisel põhinevat juurdepääsu Nvidia tippklassi GPU-dele ja hulgale teistele integratsioonidele, pakkudes töötlemise jõudlust, mida AI ettevõtted himustavad, ilma riistvaratootmise peavalu.

See teeb CoreWeave’i kiiremini ja kohanemisvõimelisemaks kui tootmisintensiivsed konkurendid. Kui AI relvade võidujooks kuumeneb, soovivad kõik suurused ettevõtted kiiret juurdepääsu uusimatele kiipidele—ilma et peaks ootama kuudepikkuseid tootmisprotsesse või kinni jääma ühte tarnijasse. CoreWeave astub sisse kui kriitiline vahendaja, toites AI koolituse ja võrdlusprotsessi lainet ning kapitaliseerides kiiresti kasvavat nõudlust skaleeritava pilveinfrastruktuuri järele.

Oluline on see, et CoreWeave on endiselt kasvu varastes staadiumites, erinevalt Nvidia või Oracle’ist. Kasvupotentsiaal võib olla tohutu—aga samuti võivad olla riskid.

Kas CoreWeave’i aktsia on ülehinnatud või unikaalne võimalus?

CoreWeave debutis suure paugu saatel—tema väärtus tõusis ja momentumijahilased tormi tõmbasid. Ainult mõne kuuga on tema hinna ja müügi suhe tõusnud, olles nüüd peaaegu 4x kõrgem kui küpsed pilveinfrastruktuuri veteranid, nagu Oracle.

Pöördpunkt? CoreWeave jätkab tõsise raha põletamist, samas kui Oracle on juba kasumlik. Kui AI eufooria väheneb või kasv pidurdub, võivad viimased tulijad jääda kaotajateks. Mitmed analüütikud on pununud “mulli vibratsioone” kuumades AI aktsiates ja soovitavad kannatlikkust.

Tähtsad tehnoloogia siseringi tegelased, sealhulgas isikud Amazonist, Alphabetist, Meta Platforms’ist ja Microsoftist, omavad suurt osalust AI infrastruktuuri võidus, mis tugevdab sektori tähtsust, kuid samas ka intensiivistab konkurentsi.

Ometi, CoreWeave’i mudel lahendab olulise valupunkti AI arengus—ja kuna Gerstner ja Altimeter jälgivad seda tähelepanelikult, on investoritel tark jälgida selle raketi lendu.

Küsimused ja Vastused: Kas peaksite pärast langust ostma CoreWeave’i?

K: Kas CoreWeave on pärast oma -17% korrektsiooni odav?
V: Hoolimata langusest, jääb väärtus endiselt rikkalikuks ja risk kõrgeks; ainult agressiivsed ja pikaajalised investorid peaksid kaaluma ostmist—enamik võib soovida oodata täiendavat selgust või odavamaid sisenemispunkte.

K: Millised aktsiad võiksid kasu saada, kui CoreWeave komistab?
V: Suured, väljakujunenud tegijad nagu Oracle, Amazon, Alphabet ja Microsoft võivad ära kasutada igasuguseid eksimusi, kui kliendid naasevad tõestatud, suurendatud infrastruktuuri platvormide juurde.

K: Milline on põhimeetod, mida jälgida?
V: CoreWeave’i pilve AI kliendibaasi kasv ja igasugused märkide teed kasumlikkusele—suured lepingud või korduvad tulud oleksid bullish rohelised lipud.

Kuidas jälgida järgmisi suuri liikumisi AI infrastruktuuri aktsiates

• Võrrelge CoreWeave’i kliendivõite ja tulude kasvu pärandmängijatega nagu Oracle ja Amazon Web Services
• Jälgige AI kiibi tarnekette bottleneckide või ületoodangute märkide osas
• Vaadake regulatiivseid ja kaubanduslikke arenguid, mis mõjutavad kiipide ekspordi ja pilveteenuste vahel USA ja Hiina vahel
• Olge ettevaatlik igasuguste siseringi ostude või müükide osas Altimeteri või CoreWeave’i juhtide poolt

Kas olete valmis AI pilve revolutsioonist kasu lõikama? Jälgige nutikat raha—aga ärge laskuge hype’i. Kasutage seda kontroll-loendit, et aidata suunata oma järgmisi samme:

• Jälgige CoreWeave’i kvartaliaruandeid uute kliendinumbrite ja tulude suundumuste osas
• Uuesti hinnake oma portfelli AI kokkupuudet—tasakaalu loomine kõrge lenduri ja küpsete tehnoloogia hiiglaste vahel
• Seadke hoiatused CoreWeave’i aktsia hinnamuutuste või väärtusmultipli eest
• Tellige tööstusuudiseid usaldusväärsetest allikatest nagu Reuters ja Bloomberg mis tahes kiirete arengute korral

Olge kursis ja tehke igast liigutusest arvestatav 2025. aasta kiiret arenevas AI investeerimismaastikus!