Starul de pe Wall Street pariază aproape 500 de milioane de dolari pe acest IPO de AI în ascensiune—Dar este acum momentul să cumpărăm?

Pariul de 489 de milioane de dolari al Altimeter Capital pe CoreWeave: De ce „regii AI” de pe Wall Street abandonează Nvidia, Micron și TSMC pentru acest nou-venit

Billionarul Brad Gerstner mută aproape jumătate de miliard de dolari în IPO-ul AI CoreWeave. Este acesta următorul gigant tehnologic sau o bulă riscantă?

Brad Gerstner, puternicul fondator și CEO al Altimeter Capital, nu este străin ideilor de succes. Participațiile sale timpurii în Snowflake și Grab l-au făcut o legendă pe Wall Street. Acum, el provoacă din nou valuri – de data aceasta cu o poziție masivă de 489 de milioane de dolari în dinamicul infrastructural AI recent listat CoreWeave.

Dar, în timp ce lumea era concentrată pe stalwart-urile chip-urilor AI precum Nvidia, Micron și TSMC, Gerstner a făcut schimbări în 2025. Documentele recente ale SEC dezvăluie că Altimeter a redus semnificativ participația sa la Nvidia și a renunțat complet la Micron și TSMC — în timp ce a dublat pariul său pe CoreWeave. Deci, de ce această schimbare? Este CoreWeave o stea în ascensiune rapidă în AI sau strategia îndrăzneață a lui Altimeter este un semn al riscurilor de bulă care se formează?

De ce ar tăia un miliardar Nvidia, Micron și TSMC chiar acum?

La prima vedere, mutarea pare ciudată. Nvidia controlează aproximativ 90% din piața GPU-urilor din centrele de date, beneficiind de o creștere puternică a cererii pentru AI. Micron produce cipurile de memorie care alimentează totul, de la servere cloud la telefonul tău. TSMC este fabrica care transformă visurile cip-urilor AI în realitate silicioasă.

Dar Gerstner are obiceiul de a lua decizii surprinzătoare în timp ce Wall Street urmează tendințele. Deși fosa Nvidia pare largă, riscurile cresc. Gigantii tehnologici precum Amazon, Alphabet și Microsoft – toți clienți majori ai Nvidia – se grăbesc să dezvolte cipuri AI personalizate, ceea ce ar putea afecta vânzările viitoare ale Nvidia. Rivalii precum AMD câștigă teren, subliniat de noi contracte în centrele de date semnate de Oracle și Meta.

Între timp, expunerea mare a Nvidia pe piața din China devine o problemă majoră. Noile reglementări de export impuse de SUA – și perspectiva unor tarife reînnoite – amenință vânzările sale asiatice. Dacă tensiunile dintre SUA și China se intensifică, TSMC va fi, de asemenea, prins în cruce, majoritatea fabricilor fiind încă în Taiwan, unde tensiunile cresc. Micron, specializat în cipuri de memorie, se confruntă cu vânturile adverse ale comoditizării și cu un model de afacere pus în pericol într-o lume orientată către cloud.

Ce face CoreWeave diferit de giganții chip-urilor?

CoreWeave nu construiește cipuri – construiește infrastructura pentru AI-ul de generație următoare în cloud. Compania oferă acces flexibil, la cerere, la GPU-urile de top ale Nvidia și o mulțime de alte integrații, oferind puterea computațională de care companiile AI au nevoie, fără durerile de cap ale fabricării hardware-ului.

Acest lucru face CoreWeave mai agil decât rivalii grei în producție. Pe măsură ce cursa înarmării AI se intensifică, afacerile de toate dimensiunile doresc acces rapid la cele mai recente cipuri – fără a aștepta cicluri de producție de luni de zile sau a fi blocate într-un singur furnizor. CoreWeave intervine ca un intermediar critic, alimentând valul de formare și inferență AI, și profitând de cererea în creștere pentru infrastructura cloud scalabilă.

Este important de menționat că CoreWeave este încă în stadiile incipiente ale creșterii, spre deosebire de Nvidia sau Oracle. Potențialul de creștere ar putea fi enorm – dar riscurile sunt, de asemenea, mari.

Este CoreWeave supraevaluat sau o oportunitate pe care nu o poți rata?

CoreWeave a debutat spectaculos – evaluarea sa a crescut vertiginos, iar cei care urmăresc momentum s-au îngrămădit. În doar câteva luni, raportul preț-vânzări al acestuia a crescut exponențial, ajungând acum aproape de 4 ori cel al veteranelor infrastructurii cloud precum Oracle.

A doua față? CoreWeave arde încă o mulțime de bani, în timp ce Oracle este deja profitabil. Dacă euforia AI se răcește sau creșterea stagnează, cumpărătorii târzii ar putea rămâne cu paguba. Mai mulți analiști au semnalat „vibe-uri de bulă” în acțiunile fierbinți din AI și recomandă răbdare.

Persoane importante din tehnologie, inclusiv figuri de la Amazon, Alphabet, Meta Platforms și Microsoft, au interese profunde în cursa pentru infrastructura AI, întărind importanța sectorului, dar, de asemenea, intensificând competiția.

Că fiind spus, modelul CoreWeave abordează o problemă critică în evoluția AI – și cu Gerstner și Altimeter atent la acest aspect, este înțelept ca investitorii să urmărească această rachetă.

Q&A: Ar trebui să cumperi CoreWeave după scădere?

Î: Este CoreWeave ieftin după corectarea de -17%?
R: În ciuda scăderii, evaluarea rămâne ridicată și riscul este crescut; doar investitorii agresivi pe termen lung ar trebui să ia în considerare o mică achiziție – majoritatea pot dori să aștepte mai multă claritate sau puncte de intrare mai scăzute.

Î: Ce acțiuni ar putea beneficia dacă CoreWeave se împiedică?
R: Mari jucători stabili precum Oracle, Amazon, Alphabet și Microsoft ar putea profita de orice greșeli, pe măsură ce clienții se întorc la platformele de infrastructură dovedite și scalate.

Î: Care este metricul cheie de urmărit?
R: Creșterea bazei de clienți pentru AI în cloud a CoreWeave și orice semne de cale către profitabilitate – contractele mari sau veniturile recurente ar fi semne verzi optimiste.

Cum să urmărești următoarea mare mișcare în acțiunile de infrastructură AI

• Compară câștigurile și creșterea veniturilor CoreWeave cu jucătorii tradiționali precum Oracle și Amazon Web Services
• Monitorizează lanțurile de aprovizionare pentru cipuri AI pentru semne de blocaje sau surplusuri
• Fii atent la dezvoltările de reglementare și comerciale care afectează exporturile de cipuri și serviciile cloud între SUA și China
• Rămâi alert la orice achiziții sau vânzări interne de la execuții Altimeter sau CoreWeave

Gata să capitalizezi pe revoluția AI în cloud? Urmărește banii inteligenți – dar nu te lăsa prins de hype. Folosește această listă de verificare pentru a-ți ghida următoarea mișcare:

• Urmărește rapoartele trimestriale ale CoreWeave pentru noi numere de clienți și tendințe ale veniturilor
• Reevaluează expunerea portofoliului tău la AI – echilibrează între acțiuni în creștere și giganți tehnologici maturi
• Setează alerte pentru fluctuații mari în prețul acțiunilor CoreWeave sau multiplii de evaluare
• Abonează-te la știri din industrie din surse de încredere precum Reuters și Bloomberg pentru orice dezvoltări importante

Rămâi la curent și fă ca fiecare mișcare să conteze în peisajul rapid în evoluție al investițiilor AI din 2025!